互联网金融和民营银行不应野蛮生长

　　图片说明:2015陆家嘴论坛之浦江夜话第一场，嘉宾激辩互联网金融三问

　　要促进大众创业、万众创新，金融市场化改革是根本出路 互联网金融和民营银行不应野蛮生长

　　要促进大众创业、万众创新，缓解中小企业融资难、融资贵已迫在眉睫，其中金融市场化改革是根本出路。在金融市场化进程中，互联网金融和民营银行被视为最具活力与冲击力的新元素，它们如何才能行稳致远？如何才能更好地服务中小企业？昨晚，一场原定一个半小时的论坛因为观点精彩、意见交锋被延长了一个小时，过了22时临到散场还是全场满座笑声不断。在2015陆家嘴论坛之浦江夜话第一场，关于互联网金融和民营银行将给金融业带来哪些变化，成为探讨焦点。

　　传统金融是否要“外援”

　　无论是民营银行还是互联网金融，提供了越来越多原来金融体系覆盖不到的部分，已成为新金融体系的重要成员。昨天下午，银监会尚福林主席在国信办的新闻吹风会上，公布了国务院最新推出的《关于促进民营银行发展的指导意见》。对此，作为国内首批5家民营银行里“沪字号”的上海华瑞银行，华瑞董事长凌涛现场解读认为：《意见》在基本原则中特别强调对民营银行的发展，包括明示要像对国资、外资那样同等公平，“这是我们一直期盼的政策，如今在加速落地。这意味着，利率市场化已进入了尾声阶段，不仅仅是存款上限放大到50%，甚至是从机构间放大到个人间。”

　　凌涛表示，提经济新常态其实金融更要讲新常态，更需增速换档、结构调整，社会融资结构要相当大幅度地从间接融资向直接融资转变。过去，传统金融机构在固定利差情况下都是服务了能贡献80%的利润20%的客户，但华瑞等民营银行服务的重点就是小微大众、服务科技创新、服务自贸改革。此外，凌涛还注意到了新发布的《意见》里特地提到了着力让民营银行发展存贷汇业务、“如果经营失败可以平稳退出”等表述，他认为这给压力下的民营银行提醒了风险。

　　而点融网联合CEO郭宇航则打比方说，好比银行、传统金融机构干的事是吃大餐，互联网金融是吃剩下的面包屑。互联网金融生存的空间在哪里？就在80%以上的小微企业以及70%以上在央行没有征信记录的个人——这些传统银行以往一直看不上的客户。比如：去年“双十一”众安保险曾经出过一个每笔5毛的退货运费险，结果当日淘宝和天猫共售出了1.86亿份退货运费保险，创下了中国保险业单日同一险种成交保单份数的纪录。这种“微额险”在传统模式下是不可能实现，却通过互联网方式积少成多，把“面包屑”吃成了“大家伙”。

　　牌照是一把双刃剑吗

　　本周，“阿里系”两件大事震动业内，一是作为国内第一家互联网金融资产交易中心，由恒生电子、中投保、蚂蚁金服共同设立的P2P平台网金社拿牌上线，二是由蚂蚁金服、上海复星、万象等联手投资的网商银行拿牌开业。于是，关于什么是互联网金融的牌照、互联网金融牌照是否会逐步放开？昨天也引发现场观众热烈提问。

　　对此，汇付天下董事长兼CEO周晔坦言，对于拿不拿牌的问题，其实业内普遍存在两种心态：一种是特别想拿到牌照，“因为这样晚上睡得着了”，这样就不担心因为隔壁邻居闯祸殃及池鱼了；还有一种则是特别怕拿牌照，因为拿一个“良民证”事后就意味着很多束缚要来了，担心拿了牌照但自己还没有长大就要“戴了镣铐和巨人一起跳舞”。

　　而郭宇航则认为，作为一个新生的业态比如P2P等，还是暂缓发牌照更有利于行业的发展。因为央行对于牌照的严格审查导致了支付公司在创新上受到遏制。牌照意味着原则、束缚，比如发放牌照的小贷公司都规定了严格的杠杆比例，但P2P目前还未受限几乎是无限杠杆做业务。值得一提的是，郭宇航昨晚在现场还揭露了牌照买卖的灰色地带，他以数据说话称：“金融牌照还有一个非常大的问题在哪里？众所周知第三方支付发放牌照有300张，但真正能够好好的运营、活跃经营的不到100，大量的牌照在市场上进行转让，有钱就能买这样的牌照有多大的监管意义呢？”所以，他建议互联网金融的监管不应该参照传统的金融机构的牌照管理，应该对于越轨的事情及时出台政策，“小步快走”来监管；同时用互联网方式监管，要求互联网金融公司向监管部门开放，用技术进行监管，一旦发生违规行为，因为没有牌照不能用取消牌照的方式惩罚，但可以在银监会官网上公示出这些违规企业，通过影响声誉的方式来进行惩罚，这可能是互联网金融监管的未来。

　　风险控制到底怎么控

　　互联网金融和民营银行不应野蛮生长，已成昨晚嘉宾交流的共识。西班牙桑坦德银行亚太区负责人JorgeTapia就举出来数据：关于中小企业发展周期，50%-70%的中小企业被创建起来之后，活不过三年就消失了；80%的公司活不过五年。所以，并不是所有的中小企业都能基业常青，大部分的中小企业都消失在市场上。那么，如果银行发现一些中小企业还不出债怎么办呢？JorgeTapia建议，首先可以通过大数据分析建模，了解中小企业缺什么、真正的困难在哪里？同时也不妨坐下来面对面谈一谈，对其债务进行重组，或找出因地制宜的解决方法。

　　而上海股权托管交易中心总经理张云峰则认为，互联网金融不会带来金融业的革命性，风控一样是关键。如今做互联网金融虽然是一片红海，但如果遍地都是互联网金融、遍地都是P2P、遍地都是众筹，一定会乱。他提醒互联网金融首先要控制风险，有几条一定要注意：一个是技术一定要领先，二是规范严谨才有公信力，三是互联网金融一定要服务于小的贷款额，包括小企业、小融资额，因为只要小风险就可控；四是要做好投资者教育，欠债还钱应上法庭、通过司法方式解决，而非上访。